Les producteurs indonésiens d’huile de palme réduisent leurs stocks excédentaires avec des remises par rapport à leurs rivaux et des ventes agressives à l’Inde, où la demande augmente pour le festival Diwali du mois prochain, ont déclaré des responsables de l’industrie.
Soutenus par la renonciation de Jakarta aux taxes sur les exportations d’huile de palme, qui a récemment été prolongée jusqu’au 31 octobre et a inversé le cours d’une interdiction d’exportation en mai qui les avait exclus du commerce mondial, les producteurs s’activent pour alléger leurs stocks à des prix alléchants.
Et l’Inde, le plus grand importateur mondial d’huiles végétales, achète – offrant un soutien potentiel aux prix à terme de l’huile de palme de référence tout en menaçant de réduire les importations d’huile de soja et d’huile de soleil rivales.
L’Inde à la recherche de l’huile de palme
L’Inde achète agressivement de l’huile de palme à l’Indonésie car les prix sont attractifs et la demande des festivals approche
Sandeep Bajoria (Directeur général du courtage et du conseil en huile végétale Sunvin Group)2 millions de tonnes entre août et novembre
Cela représenterait le triple des importations indiennes d’huile de palme en provenance d’Indonésie, le plus grand producteur mondial, au cours des quatre mois précédents, d’avril à juillet, selon les données compilées par l’organisme commercial The Solvent Extractors ‘Association of India (SEA).
L’élan des expéditions pourrait aider à ramener les stocks d’huile de palme de l’Indonésie, qui ont grimpé à 6,69 millions de tonnes fin juin, contre environ 4 millions de tonnes fin 2021, à 4,5 à 5 millions de tonnes fin septembre, a déclaré Eddy Martono, secrétaire Général de l’Association indonésienne de l’huile de palme (GAPKI).
Le retrait sera également aidé, a-t-il dit, par un ralentissement de la production maintenant que la période de récolte maximale est passée.
Hausse des prix
Les stocks ont été constitués au cours de l’escalade constante des restrictions à l’exportation imposée par Jakarta au début de cette année, qui a abouti à l’interdiction drastique des exportations pendant trois semaines.
Le gouvernement visait à faire baisser les prix locaux des huiles comestibles, mais ce faisant, les prix mondiaux ont grimpé en flèche, atteignant un record de 7 268 ringgits malais (1 598 $) la tonne.
Les producteurs de Malaisie, le deuxième plus grand producteur d’huile de palme, ainsi que des huiles rivales comme l’huile de soja et l’huile solaire, se sont précipités pour s’emparer de la part de marché de l’Indonésie.
Bajoria du groupe Sunvin a noté que l’huile de soja et l’huile solaire, généralement beaucoup plus chères que l’huile de palme, sont devenues comparables en prix pendant quelques mois et ont réduit la demande de l’Inde.
Concurrence entre Indonésie et Malaisie
La Malaisie a également remplacé l’Indonésie jusqu’à présent au cours de la campagne de commercialisation 2021/22 jusqu’à fin octobre en tant que principal fournisseur d’huile de palme de l’Inde, selon les données SEA.
Le gouvernement indonésien a fini par abolir l’interdiction et, à la mi-juillet, a également commencé à supprimer les taxes à l’exportation qui avaient été utilisées pour financer le biodiesel et les programmes de replantation, s’inquiétant davantage de l’augmentation des stocks d’huile de palme et des palmiers assiégés.
Les vendeurs indonésiens s’efforcent maintenant de regagner la part de marché perdue en offrant des remises
Chute des prix de l’huile de palme
Les prix à terme de l’huile de palme ont maintenant chuté de près de moitié par rapport à leur niveau record et l’huile de palme bénéficie à nouveau d’une remise importante par rapport aux huiles concurrentes, proposée à 940 dollars la tonne, coût, assurance et fret (CIF) compris vers l’Inde pour l’expédition de septembre, contre 1 288 dollars pour l’huile de soja brute, ont déclaré les concessionnaires.
Et les producteurs indonésiens reprennent des affaires à leurs voisins malaisiens avec des remises agressives.
« À l’heure actuelle, les vendeurs indonésiens sont très compétitifs par rapport à la Malaisie. Ils accordent une remise allant jusqu’à 5 dollars la tonne sous la Malaisie », a déclaré un revendeur basé à Mumbai avec une société commerciale mondiale.
Les remises pour attirer le chaland d’Inde
Ils avaient offert des remises allant jusqu’à 15 dollars en juillet-août, lorsque le prélèvement à l’exportation a été supprimé pour la première fois, a-t-il déclaré.
Le ministre indonésien du Commerce, Zuklifli Hasan, a également exhorté l’Inde à acheter plus d’huile de palme de son pays lors de sa visite en Inde le mois dernier, a déclaré un haut responsable de l’industrie qui a assisté à la réunion du ministre avec des acheteurs indiens. Le responsable a demandé à ne pas être nommé car la réunion était privée.
Avec le retour à la normale des stocks indonésiens au cours de cette période de suppression des prélèvements à l’exportation et de forte demande indienne, les acteurs du marché s’attendaient à ce que ce ne soit qu’une question de temps avant que Jakarta ne revienne à ses prélèvements à l’exportation habituels.
« Une fois que les stocks auront baissé, il commencera à percevoir les exportations », a déclaré un revendeur basé à Mumbai. « L’huile de palme est un gros contributeur à sa cagnotte fiscale. Elle ne peut pas exonérer indéfiniment les taxes. »
(1 $ = 4,5480 ringgits)
